Banks’ internal governance obligations vis-a -vis money laundering risks emerging from the new technology-enabled means to transfer funds or value (“crypto assets”)

The new technology-enabled means to transfer funds or value via crypto assets have prompted regulators and supervisors to question the effectiveness of the anti-money laundering (AML) regulatory framework. This paper aims to examine the recent developments of the EU AML legislation – leading up to the 2021 AML package – focusing in particular on the banks’ internal governance obligations.

I nuovi mezzi abilitati dalla tecnologia per trasferire fondi o valore tramite cripto-asset hanno spinto i regolatori e i supervisori a mettere in discussione l'efficacia del quadro normativo antiriciclaggio (AML). Questo documento mira a esaminare i recenti sviluppi della legislazione AML dell'UE, che hanno portato al pacchetto AML del 2021, concentrandosi in particolare sugli obblighi di governance interna delle banche.