This paper proposes a Bayesian nonparametric homogeneity test for distributional changes. We provide an asymptotic approximation of the Bayes factor and show that it is related to the Shannon entropy. The proposed test is suitable for large high-dimensional datasets which otherwise require time-consuming computation for posterior approximation. An analysis on the FRED-QD macroeconomic dataset shows the ability of the test to detect relevant structural changes in the US economy.
Autori: | ||
Data di pubblicazione: | 2019 | |
Titolo: | Structural changes in large economic datasets: A nonparametric homogeneity test | |
Rivista: | ECONOMICS LETTERS | |
Digital Object Identifier (DOI): | http://dx.doi.org/10.1016/j.econlet.2018.12.020 | |
Volume: | 176 | |
Appare nelle tipologie: | 2.1 Articolo su rivista |
File in questo prodotto:
File | Descrizione | Tipologia | Licenza | |
---|---|---|---|---|
CasarinCostola_EL.pdf | Documento in Pre-print | Accesso chiuso-personale | Riservato | |
OnLineAppendix.pdf | Altro materiale relativo al prodotto (file audio, video, ecc.) | Accesso chiuso-personale | Riservato |
I documenti in ARCA sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.