L'obiettivo principale di questo lavoro è di analizzare la non stazionarietà di serie storiche finanziarie mutivariate. La non linearità dei processi sottostanti a tali serie storiche ha indotto a considerare l'estensione non ineare del concetto di cointegrazione introdotto da Engle e Granger (1987). In particolare si farà riferimento al concetto di cointegrazine nascosta proposto da Granger e Yoon (2002) che rappresenta un sempice esempio di cointegrazione non lineare e una generalizzazione della cointegrazione lineare applicandolo a dati simulati e ad alcune serie storiche di quotazioni di titoli azionari.
Hidden Cointegration in Financial Time Series
PIZZI, Claudio;PROCIDANO, Isabella;
2004-01-01
Abstract
L'obiettivo principale di questo lavoro è di analizzare la non stazionarietà di serie storiche finanziarie mutivariate. La non linearità dei processi sottostanti a tali serie storiche ha indotto a considerare l'estensione non ineare del concetto di cointegrazione introdotto da Engle e Granger (1987). In particolare si farà riferimento al concetto di cointegrazine nascosta proposto da Granger e Yoon (2002) che rappresenta un sempice esempio di cointegrazione non lineare e una generalizzazione della cointegrazione lineare applicandolo a dati simulati e ad alcune serie storiche di quotazioni di titoli azionari.
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